뉴스를 보면 "달러가 비싸졌다"
혹은 "싸졌다"는 말이 매일 나옵니다.
그런데 여기서 한 가지 근본적인 의문이 생깁니다.
"도대체 누구랑 비교해서 비싸다는 거야?"
한국 원화랑 비교해서? 일본 엔화랑 비교해서?
기준이 없으면 헷갈리기 마련입니다.
그래서 전 세계 외환 시장에서는
달러의 진짜 힘을 객관적인 점수로 매겨놓은 성적표를 봅니다.
그게 바로 달러 인덱스(DXY)입니다.
오늘은 이 개념을 아주 쉽게 풀어보겠습니다.
나 싸움 잘해? vs 누구랑 붙는데?
철수가 와서 "나 오늘 컨디션 좋아,
싸움 잘할 것 같아"라고 말합니다.
하지만 막상 동네 꼬마랑 붙는 것과
프로 권투 선수랑 붙는 건 전혀 다른 이야기입니다.
달러도 마찬가지입니다.
그냥 "달러가 강하다"라고 하면 감이 안 옵니다.
한국 원화 입장에서만 강한 건지,
전 세계적으로 진짜 센 건지 알 수가 없으니까요.
그래서 달러가
전 세계 주요 국가의 돈들과
단체로 떴을 때 얼마나 센지를
숫자로 딱 보여주는 지표가 필요합니다.
쉽게 말해 달러의 객관적인 전투력 측정기인 셈입니다.
1 대 6의 싸움
이 전투력 측정은 달러 혼자서
아무나 하고 붙는 게 아닙니다.
세계 경제에서 가장 영향력 있는
선진국 통화 6개를 모아서 1:6으로 겨룹니다.
재미있는 건, 이 6명의 상대방 체급이 다 다릅니다.
똑같이 1/6씩 나누는 게 아닙니다.
유럽연합의 화폐 유로(Euro)는 비중이 무려 57.6%나 됩니다.
사실상 달러 인덱스는 유로화와
반대로 움직인다고 봐도 무방할 정도입니다.
일본의 화폐, 엔화(Yen)는 2인자로 약 13.6%를 차지하고,
영국의 화폐, 파운드(Pound)는 3인자로 약 11.9%입니다.
나머지 캐나다, 스웨덴, 스위스는 다 합쳐서 17% 정도 됩니다.
참고하세요
아쉽게도 한국 원화(KRW)는 여기 포함되지 않습니다.
달러 인덱스가 올랐다고 원/달러 환율이
반드시 똑같이 오르는 건 아니지만,
대개 비슷한 흐름을 보인다는 점 참고하세요.
기준점은 '100점'
이 전투력 측정기는 1973년의
달러 가치를 기준으로 만들어졌습니다.
그때 달러의 힘을 100으로 딱 정해놨습니다.
숫자를 보는 법은 아주 간단합니다.
만약 100보다 높다면 (예: 105, 110)
평소보다 달러 힘이 세다는 뜻입니다.
전 세계 자금이 미국으로 쏠리는
소위 '킹달러' 구간이라고 부릅니다.
반대로 100보다 낮다면 (예: 90, 95)
달러 힘이 좀 빠졌다는 의미입니다.
자금이 미국 밖으로 빠져나가고 있다는
'약달러' 신호로 해석하면 됩니다.
이게 왜 중요할까?
달러 인덱스가 급등한다는 건 두 가지 의미가 있습니다.
첫째, 미국 경제가 혼자 너무 잘나가서
돈이 미국으로 몰리고 있다는 뜻입니다.
둘째, 반대로 유럽이나 일본 경제가 엉망이라서
상대적으로 달러가 돋보인다는 뜻입니다.
앞서 말씀드렸듯 유로화 비중이 워낙 큽니다.
그래서 유럽 경제가 휘청거리는 뉴스가 나오면
어김없이 달러 인덱스는 치솟게 됩니다.
내가 가만히 있어도 상대가 약해지면
내 전투력이 올라가는 원리입니다.
그럼 내가 뭐해야해?
1. 빨간불 켜짐! (인덱스 105 이상)
미국 혼자 다 해 먹는 소위 '킹달러(King Dollar)' 시대입니다.
돈의 마음은 아주 심플합니다.
"으악, 밖은 너무 위험해! 짱 센 미국 형님 뒤로 숨자!"
달러 인덱스가 치솟는다는 건
전 세계 돈들이 미국으로 피신하고 있다는 뜻입니다.
[여러분의 행동 지침]
첫째, 미국 주식(S&P500, 나스닥)이나
미국 채권 비중을 늘리는 걸 고려해보세요.
돈이 모이는 곳에 가야 콩고물이라도 떨어지는 법이니까요.
둘째, 현금(달러)를 쟁여둘 수 있다.
여행 갈 계획이 없더라도 '달러 예금' 하나쯤은 괜찮습니다.
달러 가치가 오르면 환차익은 덤입니다.
셋째, 대출은 조심하세요.
'강달러'는 보통 '미국 고금리'와 짝꿍입니다.
한국 대출 금리도 덩달아 비쌀 때니 무리한 '영끌'은 금물입니다.
2. 파란불 켜짐! (인덱스 95 이하)
미국 힘이 빠진 '약달러(Weak Dollar)' 시대입니다.
돈의 마음이 바뀝니다.
"미국 이제 재미없네.
이자 더 많이 주는 곳으로 사냥 나가볼까?"
미국 금고 문이 활짝 열리고
돈이 전 세계로 쏟아져 나오는 시기입니다.
외국인 투자자들이 지갑을 열고
한국 시장을 기웃거리는 타이밍이죠.
[여러분의 행동 지침]
첫째, '국장(한국장)'으로 복귀하세요.
외국인 형님들이 다시 쇼핑하러 옵니다.
특히 외국인이 좋아하는 삼성전자, 현대차
같은 한국 대표 우량주들을 눈여겨보세요.
둘째, 금(Gold)을 모아보세요.
달러가 약해지면 금값은 반대로 춤을 추며 오릅니다.
금은방 가서 금반지 사는 것보다
'금 ETF'나 'KRX 금시장'을 이용하면 수수료를 훨씬 아낄 수 있습니다.
셋째, 원자재와 신흥국을 보세요.
기름값, 구리값, 그리고 베트남이나
인도 펀드 같은 친구들이 기지개를 켭니다.